Was ist Honorarberatung?

Honorarberatung ist Beratung gegen Honorar, d.h. im ausschließlichen Interesse des Kunden. Bisher werden Verkäufer häufig durch Provisionen der Vertriebsgesellschaften vergütet, was zu einer Empfehlung hin zu höher provisionierten und damit teureren Produkten führen kann. Bei der Honorarberatung wird der Berater wie beim Steuerberater oder Anwalt für seine Dienstleistung direkt vom Kunden bezahlt. Diese Vergütungsform behebt den Interessenskonflikt zwischen Berater und Kunden.

Warum sollte ich für Anlageberatung bezahlen?

Dafür gibt es mehrere Gründe. Zum einen sind Sie sicher, dass der Berater in Ihrem Interesse berät und nicht in seinem eigenen. Zum anderen ist Beratung nie umsonst. Selbst wenn Sie nach dem Beratungsgespräch nichts bezahlen müssen, heißt das nicht, dass Sie diese Beratung nichts kostet. Durch Provisionen, Ausgabeaufschläge sowie Verwaltungs- und Managementgebühren bezahlen Kunden einen hohen Preis für eine „Beratung“. In den meisten Fällen wäre eine Honorierung der Beratung durch den Kunden für den Kunden die günstigere Lösung.

Welche Finanzinstrumente werden empfohlen?

Wir sind als Honorarberater überzeugt von der Effizienz und Notwendigkeit von Indexfonds zur Strukturierung der Finanzanlage. Die meisten institutionellen Anleger setzen bereits seit Jahren erfolgreich auf diese einfachen Finanzinstrumente. Indexfonds sind kostengünstig, transparent, breit gestreut und erlauben bei geeigneter Wahl eine einfache Anlage in verschiedene Anlageklassen und -regionen.

Welche Anlagestrategie wird verfolgt?

Zunächst ist jede Anlageempfehlung an den persönlichen Verhältnissen und Bedürfnissen des Anlegers ausgerichtet. Sobald die Vermögensstruktur strategisch bestimmt ist, geht es um die taktische Umsetzung.

Die Anlagestrategie, die wir für unsere Kunden verfolgen, basiert auf zwei empirisch nachweisbaren Phänomenen an Finanzmärkten, Momentum und Mean Reversion. Momentum (oder Trendfolge) besagt, dass Finanzmärkte kurzfristig einem positiven (negativen) Trend folgen, damit mittelfristig überbewertet (unterbewertet) sind, und letztlich wieder zu ihrem langfristigen Mittel zurückkehren (Mean Reversion). Beide Phänomene sind wissenschaftlich sehr gut belegt und durch das Verhalten der Marktteilnehmer erklärbar. Diese Strategie vereint die Vorteile eines passiven Index-Investments mit der kurzfristigen taktischen Ausrichtung an Kapitalmarkttrends für eine renditeoptimale und kostengünstige Finanzanlage.

Welche Anlageklassen werden empfohlen?

Grundsätzlich gilt Diversifikation als oberste Regel der Finanzanlage: Je mehr Anlageklassen zum Einsatz kommen, desto stärker verringert sich das Gesamtrisiko eines Portfolios. Jedes empfohlene Kundenportfolio besteht zumindest aus zwei Bausteinen, nämlich aus den Anlageklassen Aktien und aus Anleihen. Je nach Risikoprofil und bereits vorhandenen Vermögenswerten können die Anlageklassen  Immobilien und Rohstoffe ein Kundenportfolio sinnvoll ergänzen.

Wie funktioniert die erfolgsabhängige Vergütung?

Kein Anleger ist bereit für eine Anlageberatung ohne Erfolg ein Honorar zu zahlen. Da wir von der Qualität unserer Beratung und dem Erfolg unserer Strategie überzeugt sind, sind wir gerne bereit Ihnen dieses Risiko abzunehmen. Dabei wird vierteljährlich der Gewinn des Kundenportfolios festgestellt. Von diesem Gewinn stellen wir Ihnen einen Prozentsatz P% als Honorar in Rechnung.

Beispiel: Anlagevolumen im Januar: 100.000 Euro, Anlagevolumen im April 102.000 Euro, Honorar 1. Quartal = (102.000 – 100.000) x P% EUR

Wie läuft eine Beratung ab?

Für eine Beratung inkl. Empfehlungen ist zunächst ein Anlageberatungsmandat nötig. Sobald dieses zustande kommt, erfolgt eine Befragung über Ihre Präferenzen, Risikoneigung, des Anlagehorizonts und weiterer Faktoren, die für eine individuelle Empfehlung notwendig sind. Dieses Beratungsgespräch findet jährlich statt, dauert etwa eine Stunde und soll Änderungsbedarf ihrer bisherigen Finanzanlage identifizieren.